Kalkulator opcji Black-Scholes
Wybierz spółkę i wyceń europejskiego calla i puta ze wszystkimi Grekami — cena, zmienność, dywidenda i stopa procentowa uzupełnią się same.
| Grek | Call | Put | Co mówi |
|---|---|---|---|
| Delta | 0,275 | -0,725 | O ile zmieni się cena opcji, gdy akcja podrożeje o 1. |
| Gamma | 0,0465 | 0,0465 | O ile zmieni się delta przy ruchu akcji o 1 (jak szybko „przyspiesza”). |
| Vega | 0,096 | 0,096 | Zmiana ceny, gdy zmienność wzrośnie o 1 punkt procentowy. |
| Theta | -0,043 | -0,031 | Ile opcja traci każdego dnia samego upływu czasu ⏳. |
| Rho | 0,022 | -0,064 | Zmiana ceny, gdy stopy procentowe wzrosną o 1 punkt procentowy. |
d1 = -0,5990 · d2 = -0,6707
Po ludzku 💡
Opcja kupna (call) to prawo, nie obowiązek, kupienia akcji po cenie wykonania (strike) w dniu wygaśnięcia. Put to prawo jej sprzedania. Black-Scholes odpowiada na pytanie: ile takie prawo jest warte dziś, jeśli cena akcji błądzi losowo z daną zmiennością.
Najwięcej robi zmienność 🎢: im bardziej akcja może skakać, tym więcej warte jest prawo, bo zyski opcji są nieograniczone, a strata kończy się na zapłaconej cenie. Upływ czasu działa odwrotnie — każdy dzień zjada kawałek wartości (theta).
Gdzie wzór się myli ⚠️
Zakłada stałą zmienność, ciągły handel i brak skoków cen. Po wybraniu tickera używamy zmienności historycznej z ostatniego roku, a rynek wycenia opcje zmiennością implikowaną — innej dla każdego strike'u (uśmiech zmienności). Dlatego wynik to cena „z podręcznika”, nie kurs z giełdy. Model dotyczy opcji europejskich (wykonanie tylko w dniu wygaśnięcia).
Poczytaj więcej 📚
Narzędzie edukacyjne: liczy wzór na danych historycznych albo na liczbach, które wpiszesz. To nie prognoza ani rekomendacja i nic nie wie o Twojej sytuacji.