Portfele modelowe z reguł, nie z przeczuć.

Szybkie Momentum 6-1 (Wysokie Ryzyko)

Trzyma 5 najsilniejszych spółek wg zwrotu z ostatnich 6 miesięcy (z pominięciem ostatniego), odświeżane co miesiąc. Najbardziej agresywna strategia podstawowa: jej symulowane obsunięcia kapitału należą do najgłębszych w tej grupie (zobacz symulowane statystyki obok), a zyski koncentrują się w okresach odbicia rynku. Wysokie ryzyko, wysoka zmienność.

Szybkie Momentum + Złoto

70% szybkiego momentum na akcjach, 30% ETF na złoto, odświeżane co miesiąc; okresy gotówkowe momentum trzymane są w bonach skarbowych. Złoto ma tłumić obsunięcia na akcjach, a nie obiecywać zwrotu. To wciąż portfel wysokiego ryzyka.

Zakupy Kongresu (spekulacyjna)

Trzyma duże spółki z USA, które członkowie Kongresu najpóźniej UJAWNILI jako zakupione (równe wagi, odświeżane co miesiąc, działanie następuje dopiero po publicznym zgłoszeniu). Ciekawostka oparta na transparentności w ramach puli dużych spółek — nie deklarujemy przewagi nad samym trzymaniem tej puli.

bez deklarowanej przewagi

Zbalansowane Duo (Trend + Szybkie Momentum)

Połowa podążania za trendem, połowa szybkiego momentum w jednym portfelu; każda połowa przechodzi w bony skarbowe, gdy jej własna reguła wskazuje gotówkę. Spokojniejszy przebieg niż samo szybkie momentum.

Krótkoterminowy powrót do średniej

Kupuje spółki, które najbardziej straciły na wartości w ciągu ostatniego tygodnia, w równych wagach, opierając się na udokumentowanym efekcie krótkoterminowej odwrotności. To dywersyfikator (działa przeciwnie do momentum), a nie przewaga rynkowa — może przegrywać z samym trzymaniem pozycji (buy-and-hold), zwłaszcza na rynkach silnie trendujących.

Odwrotna zmienność (GPW)

Blue chipy WIG20, każda spółka ważona odwrotnie do niedawnej zmienności, co miesiąc — spokojniejsze spółki dostają więcej wagi. To niska zmienność na wąskim, 20-spółkowym indeksie, bez deklarowanej przewagi nad benchmarkiem równych wag WIG20 obok. Symulacja z realnymi kosztami warszawskimi (20 pb) na składzie WIG20 point-in-time (do 2025-09, potem bez zmian). Do 3 z 28 historycznych uczestników mogło być niewycenionych wcześnie (2020-2022), więc najwcześniejsze obsunięcia mogą wyglądać nieco optymistycznie.

Podwójne Momentum

Trzyma spółki o najwyższym momentum względnym, dopóki ich własny trend jest dodatni; w przeciwnym razie przechodzi w gotówkę. Pozycje są utrzymywane, dopóki wyraźnie się nie osłabią (strefa bez transakcji), co obniża koszty transakcyjne bez zmiany samego efektu.

Podążanie za trendem (średnia 200-dniowa)

Trzyma spółki notowane powyżej swojej 200-dniowej średniej, w równych wagach; gdy żadna nie spełnia warunku — gotówka.

Momentum przekrojowe (12-1)

Co miesiąc trzyma spółki z najwyższym zwrotem z ostatnich 12 miesięcy z pominięciem ostatniego, w równych wagach.

Los na loterię (spekulacyjna)

Stawia całość na spółki z największymi ostatnimi jednodniowymi skokami kursu. Wysoka zmienność, wyłącznie dla rozrywki — nie deklarujemy żadnej przewagi, a historia sugeruje, że takie spółki zwykle rozczarowują. Zapnij pasy.

bez deklarowanej przewagi

Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty)

Koszyk ETF-ów sprzedających zabezpieczone gotówką puty (na czele z WTPI, dawniej PUTW), równe wagi, co miesiąc — lustro covered calls: trzymasz gotówkę, sprzedajesz puty, inkasujesz premię. Z parytetu put-call to niemal ten sam koszyk, nie druga przewaga. Premia to zapłata za ryzyko przeceny rynku; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad indeksem nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)

Mieszanka 50/50 koszyków ETF put-write i covered-call, co miesiąc — stale aktywne, giełdowe odbicie opcyjnego 'wheela'. Sprzedaje tę samą premię za krótką zmienność co obie części, więc to odrębny portfel, nie odrębna przewaga. Spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Alokacja odwrotna do zmienności

Rozkłada kapitał na całe uniwersum, przydzielając większą wagę spółkom o niższej zmienności. Przeliczane co miesiąc.

Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)

Koszyk ETF-ów covered-call / dochodu z opcji (JEPI, JEPQ, QYLD, XYLD, RYLD, DIVO), równe wagi, co miesiąc — opcje przez realne fundusze total-return, nie zmyślony backtest. Covered calls zamieniają wzrost na dochód: spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks. Nagłówkowa stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot; przewaga nad samym instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Bufor o określonym wyniku przez ETF-y (struktury spreadowe)

Koszyk ETF-ów typu 'buffer' o określonym wyniku, równe wagi, co miesiąc — giełdowy kuzyn pionowego spreadu opcyjnego: spread put amortyzuje spadki, sprzedana opcja call ogranicza wzrosty; bufor i limit resetują się co rok funduszu. Mniejszy zysk niż indeks, dzięki realnym funduszom total-return, nie zmyślonemu backtestowi. Przewaga nad indeksem nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Bezpieczna Rentowność Realna

Trzyma krótkoterminowe, indeksowane inflacją obligacje skarbowe USA (VTIP) — 'realną stopę wolną od ryzyka' (~2,3% realnie, plus CPI) przy niskiej duracji, więc broni siły nabywczej pieniądza, pozostając znacznie spokojniejsza niż szerokie TIPS. To wciąż nie jest w pełni płaskie — nawet krótkie TIPS straciły na wartości, gdy realne stopy skoczyły w 2022 r. Ryzyko FX dla posiadaczy spoza USD; polskim odpowiednikiem są indeksowane inflacją obligacje COI/EDO.

Bezpieczna Rentowność

W całości lokuje środki w krótkoterminowe bony skarbowe USA (BIL, 1-3 miesiące) — stopa wolna od ryzyka w USD, przy niemal zerowej zmienności. Bezpieczna przystań i punkt odniesienia, z którym można porównać każdą inną strategię. To nie jest ryzyko zerowe przy zmianie waluty (FX), sprzedaży długich obligacji przed terminem (ryzyko duracji) czy uwzględnieniu inflacji — dopasuj do własnej waluty (PLN: EDO/ETFBCASH, EUR: XEON).

Gotówka i depozyty u brokera

Gdzie zaparkować gotówkę na procent — Trade Republic, XTB, IBKR i inni, w podziale na waluty. DARMOWY przewodnik, a nie strategia: stawki brokerów są zmienne i nie ma tu historii wyników do przetestowania. Kliknij, aby zobaczyć pełne zestawienie brokerów i haczyk kryjący się za każdą stawką.