Portfele modelowe z reguł, nie z przeczuć.

Trzyma 5 najsilniejszych spółek wg zwrotu z ostatnich 6 miesięcy (z pominięciem ostatniego), odświeżane co miesiąc. Najbardziej agresywna strategia podstawowa: jej symulowane obsunięcia kapitału należą do najgłębszych w tej grupie (zobacz aktualne statystyki obok), a zyski koncentrują się w okresach odbicia rynku. Wysokie ryzyko, wysoka zmienność.

Połowa podążania za trendem, połowa szybkiego momentum w jednym portfelu; każda połowa przechodzi w bony skarbowe, gdy jej własna reguła wskazuje gotówkę. Spokojniejszy przebieg niż samo szybkie momentum.

Trzyma duże spółki z USA, które członkowie Kongresu najpóźniej UJAWNILI jako zakupione (równe wagi, odświeżane co miesiąc, działanie następuje dopiero po publicznym zgłoszeniu). Ciekawostka oparta na transparentności w ramach puli dużych spółek — nie deklarujemy przewagi nad samym trzymaniem tej puli.

bez deklarowanej przewagi

70% szybkiego momentum na akcjach, 30% ETF na złoto, odświeżane co miesiąc; okresy gotówkowe momentum trzymane są w bonach skarbowych. Złoto ma tłumić obsunięcia na akcjach, a nie obiecywać zwrotu. To wciąż portfel wysokiego ryzyka.

Trzyma spółki o najwyższym momentum względnym, dopóki ich własny trend jest dodatni; w przeciwnym razie przechodzi w gotówkę. Pozycje są utrzymywane, dopóki wyraźnie się nie osłabią (strefa bez transakcji), co obniża koszty transakcyjne bez zmiany samego efektu.

Blue chipy WIG20, każda spółka ważona odwrotnie do niedawnej zmienności, co miesiąc — spokojniejsze spółki dostają więcej wagi. Na tym wąskim, powracającym do średniej indeksie to niska zmienność, nie momentum, się opłaca. Symulacja z realnymi kosztami warszawskimi (20 pb) na składzie WIG20 point-in-time (do 2025-09, potem bez zmian). Do 3 z 28 historycznych uczestników mogło być niewycenionych wcześnie (2020-2022), więc najwcześniejsze obsunięcia mogą wyglądać nieco optymistycznie.

Trzyma spółki notowane powyżej swojej 200-dniowej średniej, w równych wagach; gdy żadna nie spełnia warunku — gotówka.

Kupuje spółki, które najbardziej straciły na wartości w ciągu ostatniego tygodnia, w równych wagach, opierając się na udokumentowanym efekcie krótkoterminowej odwrotności. To dywersyfikator (działa przeciwnie do momentum), a nie przewaga rynkowa — może przegrywać z samym trzymaniem pozycji (buy-and-hold), zwłaszcza na rynkach silnie trendujących.

Co miesiąc trzyma spółki z najwyższym zwrotem z ostatnich 12 miesięcy z pominięciem ostatniego, w równych wagach.

Rozkłada kapitał na całe uniwersum, przydzielając większą wagę spółkom o niższej zmienności. Przeliczane co miesiąc.

Koszyk ETF-ów covered-call / dochodu z opcji (JEPI, JEPQ, QYLD, XYLD, RYLD, DIVO), równe wagi, co miesiąc — opcje przez realne fundusze total-return, nie zmyślony backtest. Covered calls zamieniają wzrost na dochód: spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks. Nagłówkowa stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot; przewaga nad samym instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Mieszanka 50/50 koszyków ETF put-write i covered-call, co miesiąc — stale aktywne, giełdowe odbicie opcyjnego 'wheela'. Sprzedaje tę samą premię za krótką zmienność co obie części, więc to odrębny portfel, nie odrębna przewaga. Spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Koszyk ETF-ów typu 'buffer' o określonym wyniku, równe wagi, co miesiąc — giełdowy kuzyn pionowego spreadu opcyjnego: spread put amortyzuje spadki, sprzedana opcja call ogranicza wzrosty; bufor i limit resetują się co rok funduszu. Mniejszy zysk niż indeks, dzięki realnym funduszom total-return, nie zmyślonemu backtestowi. Przewaga nad indeksem nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Stawia całość na spółki z największymi ostatnimi jednodniowymi skokami kursu. Wysoka zmienność, wyłącznie dla rozrywki — nie deklarujemy żadnej przewagi, a historia sugeruje, że takie spółki zwykle rozczarowują. Zapnij pasy.

bez deklarowanej przewagi

Koszyk ETF-ów sprzedających zabezpieczone gotówką puty (na czele z PUTW), równe wagi, co miesiąc — lustro covered calls: trzymasz gotówkę, sprzedajesz puty, inkasujesz premię. Z parytetu put-call to niemal ten sam koszyk, nie druga przewaga. Premia to zapłata za ryzyko przeceny rynku; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad indeksem nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Trzyma krótkoterminowe, indeksowane inflacją obligacje skarbowe USA (VTIP) — 'realną stopę wolną od ryzyka' (~2,3% realnie, plus CPI) przy niskiej duracji, więc broni siły nabywczej pieniądza, pozostając znacznie spokojniejsza niż szerokie TIPS. To wciąż nie jest w pełni płaskie — nawet krótkie TIPS straciły na wartości, gdy realne stopy skoczyły w 2022 r. Ryzyko FX dla posiadaczy spoza USD; polskim odpowiednikiem są indeksowane inflacją obligacje COI/EDO.

W całości lokuje środki w krótkoterminowe bony skarbowe USA (BIL, 1-3 miesiące) — stopa wolna od ryzyka w USD, przy niemal zerowej zmienności. Bezpieczna przystań i punkt odniesienia, który musi pokonać każda inna strategia. To nie jest ryzyko zerowe przy zmianie waluty (FX), sprzedaży długich obligacji przed terminem (ryzyko duracji) czy uwzględnieniu inflacji — dopasuj do własnej waluty (PLN: EDO/ETFBCASH, EUR: XEON).

Gdzie zaparkować gotówkę na procent — Trade Republic, XTB, IBKR i inni, w podziale na waluty. DARMOWY przewodnik, a nie strategia: stawki brokerów są zmienne i nie ma tu historii wyników do przetestowania. Kliknij, aby zobaczyć pełne zestawienie brokerów i haczyk kryjący się za każdą stawką.