Kalkulator wypłaty strategii opcyjnych
Covered call, spready, straddle, motyl: wybierz spółkę i strategię i zobacz zysk w dniu wygaśnięcia, progi rentowności oraz maksymalny zysk i stratę.
| Pozycja | Strike | Cena (BS) |
|---|---|---|
| Kupno akcja | — | 100,00 |
| Sprzedaż call | 105,00 | 1,17 |
Kwoty na jedną akcję. Standardowy kontrakt opcyjny w USA obejmuje 100 akcji — pomnóż przez 100. Bez prowizji i podatków.
Po ludzku 💡
Strategia opcyjna to zestaw pozycji, które razem dają określony kształt wypłaty. Wykres pokazuje, ile zarobisz lub stracisz w dniu wygaśnięcia przy każdej możliwej cenie akcji. Tam, gdzie linia przecina zero, leżą progi rentowności.
Kupno opcji (call, put, straddle) kosztuje premię, ale strata kończy się na niej. Sprzedaż opcji (covered call, cash-secured put) daje premię od razu, w zamian za oddanie części potencjalnego zysku albo zobowiązanie do kupna akcji. Spready i motyl ograniczają z obu stron — mniejszy koszt, mniejszy możliwy zysk 🧩.
Gdzie to się myli ⚠️
Premie są wyliczone wzorem z historycznej zmienności, a nie wzięte z giełdy. Prawdziwe kwotowania mają spread kupna/sprzedaży, prowizje i inną zmienność implikowaną. Wykres dotyczy dnia wygaśnięcia — przed nim wartość pozycji zależy też od czasu i zmienności (druga, różowa linia).
Poczytaj więcej 📚
Narzędzie edukacyjne: liczy wzór na danych historycznych albo na liczbach, które wpiszesz. To nie prognoza ani rekomendacja i nic nie wie o Twojej sytuacji.