Zakupy Kongresu (spekulacyjna)
US spekulacyjna
Trzyma duże spółki z USA, które członkowie Kongresu najpóźniej UJAWNILI jako zakupione (równe wagi, odświeżane co miesiąc, działanie następuje dopiero po publicznym zgłoszeniu). Ciekawostka oparta na transparentności w ramach puli dużych spółek — nie deklarujemy przewagi nad samym trzymaniem tej puli.
Uniwersum tej strategii (101) →
Najgorszy moment w backteście: -41,4% — z symulowanych 4 000 zł w dołku zostałoby ~2 344 zł, zanim portfel odrobił spadek.
Okno backtestu: 2020-09-30 → 2026-09-30 · stan na 2026-09-30 (aktualizowane kwartalnie)
Okno nie obejmuje krachu COVID (luty–marzec 2020) i kryzysu finansowego 2008.
Pełna metodologia i ograniczenia
Wyniki to symulowane backtesty, nie wyniki na żywo. Metodologia i obecne ograniczenia: (1) Skład uniwersum to prawdziwe, historyczne (point-in-time) składy indeksów - Nasdaq-100 (US) i WIG20 (PL), z datowaną historią dodań i usunięć - więc backtesty widzą każdy indeks takim, jaki naprawdę był, bez przetrwalstwa (survivorship) wynikającego z późniejszych dodań. Ceny to adjusted close (total-return). Gdy backtest działa na licencjonowanym źródle obsługującym spółki wycofane z obrotu (EODHD), spółki z indeksu, które później zostały wycofane lub zmieniły nazwę, są nadal wycenione i UWZGLĘDNIONE, co zamyka lukę przetrwalstwa po stronie cen; gdy działa na bezkluczowym źródle zapasowym, część wycofanych spółek nie ma cen i jest pomijana, co może upiększać obsunięcia (drawdowns). Pozostają mniejsze braki: zmiany składu po ostatniej pobranej rewizji nie są jeszcze uwzględnione (Nasdaq-100 według stanu pobranego 2026-06-30, WIG20 według rewizji z września 2025), a kilka dawno wycofanych tickerów może wciąż być nierozwiązanych. Spółka bez prawdziwego notowania przez 14 dni jest traktowana jako niehandlowana - nie jest wybierana ani trzymana po zamrożonej cenie - a spółka po zmianie tickera jest trzymana pod nowym kodem z pełną historią. (2) Koszty są naliczane per rynek od obrotu (turnover) przy każdym rebalansowaniu - 5 pb dla spółek US, 10 pb dla UE, 20 pb dla Warszawy (GPW) - to konserwatywny koniec typowego zakresu spreadu-plus-opłat dla płynnych spółek; wpływ na rynek (market impact) i koszty przewalutowania nie są modelowane (nieistotne przy skali detalicznej, zaniżone dla dużych kwot). (3) Ceny są total-return (dywidendy reinwestowane) tam, gdzie pozwala na to źródło danych. (4) Sharpe i Sortino używają stałej stopy gotówki (wolnej od ryzyka) 3%/rok, w przybliżeniu średniej rentowności amerykańskich bonów skarbowych w oknie backtestu; rzeczywiste stopy gotówki wahały się w nim 0-5%, a polskie stopy były zwykle wyższe, więc wskaźniki są przybliżone. (5) Luki kalendarzowe między rynkami są wypełniane przez przeniesienie ostatniej znanej ceny, co może nieznacznie zaniżać dzienną zmienność. (6) Rebalansowania są symulowane po tej samej cenie zamknięcia, z której liczony jest sygnał (wykonanie close-to-close); subskrybent na żywo handluje po cenach kolejnej sesji, więc wyniki symulowane mogą różnić się od tego, co dałoby wykonanie na następnej świecy. Symulowane wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.
Najedź na dowolny wskaźnik — wyjaśnię, co znaczy.
Jak można to wykonać w swoim brokerze
Każda aktualizacja portfela modelowego publikuje się jako zwykła lista tickerów i wag — dokładnie ten sam plik dla każdego subskrybenta. Oto ogólny sposób wczytania tego do czterech popularnych brokerów; właściwe tickery i wagi zobaczysz dopiero po odblokowaniu tej strategii.
Ta strategia wprowadzała średnio 11 zmian w portfelu modelowym miesięcznie, licząc ostatnie publikacje.
XTB, Trading 212, IBKR, Revolut
XTB
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w aplikacji/panelu XTB.
- XTB nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Trading 212
- Portfolio → Pies (Kosze) → Create Pie.
- Każdy opublikowany ticker trafia tam ze swoją opublikowaną wagą % — koszyk sam pilnuje tej alokacji.
Interactive Brokers (IBKR)
- Po odblokowaniu portfel modelowy pobiera się jako CSV.
- Klasyczny TWS: File → Import Watchlist wczytuje ten plik — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym.
Revolut
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w zakładce Invest.
- Revolut nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Ogólna informacja o wczytaniu opublikowanej, identycznej dla każdego listy do brokera — nie osobista rekomendacja. Czy i ile handlować, decydujesz sam(a), na swoim koncie; nigdy nie handlujemy w Twoim imieniu.
Track record
Dane wykresu (rok po roku)
| Rok | Symulowany zwrot |
|---|---|
| 2020 (od wrz) | +14,1% |
| 2021 | +34,5% |
| 2022 | -37,1% |
| 2023 | +65,8% |
| 2024 | +16,8% |
| 2025 | +35,5% |
| 2026 | +30,2% (do 2026-09-30) |
Linia przerywana = Równe wagi tego samego uniwersum (to samo okno i koszty): CAGR 13,1%, max obsunięcie -31,8%.
Symulowany backtest — metodologia i ograniczenia powyżej, przy wskaźnikach.
Portfel modelowy na ten miesiąc
Ładowanie…
Jak to działa — po ludzku
Czyta OBOWIĄZKOWE, publiczne ujawnienia transakcji amerykańskich polityków i trzyma duże spółki, których KUPNO członkowie Kongresu zgłosili ostatnio — w równych wagach, odświeżane co miesiąc, zawsze dopiero PO tym, jak zgłoszenie stało się publiczne. Ciekawostka z dziedziny przejrzystości, oparta na puli dużych spółek; żadna przewaga nad tą pulą nie jest deklarowana.
Amerykańscy politycy muszą z mocy prawa publicznie ujawniać swoje transakcje — do około 45 dni po ich zawarciu. Ten model czyta te zgłoszenia i trzyma duże spółki, których KUPNO zgłosili ostatnio — w równych wagach, odświeżane co miesiąc, zawsze PO tym, jak ujawnienie stało się publiczne. Haczyk: zanim w ogóle da się skopiować transakcję, cena zdążyła już zareagować na tę wiadomość. To więc ciekawostka z dziedziny przejrzystości, oparta na puli dużych spółek, i NIE deklaruje żadnej przewagi nad zwykłym trzymaniem tej puli.
Politycy składają zgłoszenia do 45 dni po transakcji, a ceny dostosowują się w chwili, gdy informacja staje się publiczna. Jakakolwiek przewaga istniała w momencie transakcji, w większości zdążyła się ulotnić, zanim możesz ją skopiować. Lekcja na wynos: przewaga to nie „wiedzieć coś” — to wiedzieć to, ZANIM zostanie uwzględnione w cenie. Kopiując wczorajsze „mądre pieniądze”, kupujesz to, co rynek wycenił już wczoraj.
Ustawa STOCK Act (2012) formalnie upubliczniła transakcje członków Kongresu i zakazała handlu w oparciu o wiedzę legislacyjną; badania okresu po jej wejściu w życie znajdują niewielką albo żadną przewagę, którą dałoby się skopiować — i właśnie dlatego ta strategia nie deklaruje żadnej.
Na żywo od 2026-07-13 do 2026-11-06: 7,5% (3 mies.) — wynik opublikowanych portfeli, wejście po cenie zamknięcia następnej sesji. To nie jest backtest.
Historia aktualizacji
| Stan na | Co się zmieniło |
|---|---|
| 2026-11-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (4 dodane, 4 usunięte) |
| 2026-10-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (7 dodanych, 7 usuniętych) |
| 2026-09-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (6 dodanych, 6 usuniętych) |
| 2026-08-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (1 dodana, 1 usunięta) |
| 2026-07-21 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (3 dodane, 3 usunięte) |
Oparte na opublikowanych badaniach
Pełna jawność: dla tej spekulacyjnej strategii badania poniżej pokazują w zasadzie brak wiarygodnej przewagi rynkowej — dlatego oferujemy ją jako emocjonującą rozrywkę, bez deklarowanej przewagi.
- Ziobrowski, A., Cheng, P., Boyd, J. & Ziobrowski, B. (2004). Abnormal Returns from the Common Stock Investments of the U.S. Senate. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 39(4).
- Eggers, A. & Hainmueller, J. (2013). Capitol Losses: The Mediocre Performance of Congressional Stock Portfolios. Journal of Politics, 75(2).
Udokumentowany, recenzowany naukowo efekt — cytowany, byś mógł sam sprawdzić źródło, a nie tylko nam uwierzyć. Implementacja i wyniki są nasze (zobacz metodologię); sam opisany efekt pochodzi z literatury naukowej.
Reguły tej strategii i każdą aktualizację portfela modelowego pisze i uruchamia założyciel HedgeYourOwn.