Los na loterię (spekulacyjna)
Global spekulacyjna
Stawia całość na spółki z największymi ostatnimi jednodniowymi skokami kursu. Wysoka zmienność, wyłącznie dla rozrywki — nie deklarujemy żadnej przewagi, a historia sugeruje, że takie spółki zwykle rozczarowują. Zapnij pasy.
Uniwersum tej strategii (121) →
Najgorszy moment w backteście: -49,6% — z symulowanych 4 000 zł w dołku zostałoby ~2 017 zł, zanim portfel odrobił spadek.
Sprawdzian koncentracji: sam 2026 (do 2026-09-30) dał +51,9% — więcej niż wszystkie pozostałe lata tego backtestu razem (+28,8%). Nagłówkowy CAGR opiera się na tym jednym okresie; zobacz dane wykresu rok po roku.
Okno backtestu: 2020-10-30 → 2026-09-30 · stan na 2026-09-30 (aktualizowane kwartalnie)
Okno nie obejmuje krachu COVID (luty–marzec 2020) i kryzysu finansowego 2008.
Pełna metodologia i ograniczenia
Wyniki to symulowane backtesty, nie wyniki na żywo. Metodologia i obecne ograniczenia: (1) Skład uniwersum to prawdziwe, historyczne (point-in-time) składy indeksów - Nasdaq-100 (US) i WIG20 (PL), z datowaną historią dodań i usunięć - więc backtesty widzą każdy indeks takim, jaki naprawdę był, bez przetrwalstwa (survivorship) wynikającego z późniejszych dodań. Ceny to adjusted close (total-return). Gdy backtest działa na licencjonowanym źródle obsługującym spółki wycofane z obrotu (EODHD), spółki z indeksu, które później zostały wycofane lub zmieniły nazwę, są nadal wycenione i UWZGLĘDNIONE, co zamyka lukę przetrwalstwa po stronie cen; gdy działa na bezkluczowym źródle zapasowym, część wycofanych spółek nie ma cen i jest pomijana, co może upiększać obsunięcia (drawdowns). Pozostają mniejsze braki: zmiany składu po ostatniej pobranej rewizji nie są jeszcze uwzględnione (Nasdaq-100 według stanu pobranego 2026-06-30, WIG20 według rewizji z września 2025), a kilka dawno wycofanych tickerów może wciąż być nierozwiązanych. Spółka bez prawdziwego notowania przez 14 dni jest traktowana jako niehandlowana - nie jest wybierana ani trzymana po zamrożonej cenie - a spółka po zmianie tickera jest trzymana pod nowym kodem z pełną historią. (2) Koszty są naliczane per rynek od obrotu (turnover) przy każdym rebalansowaniu - 5 pb dla spółek US, 10 pb dla UE, 20 pb dla Warszawy (GPW) - to konserwatywny koniec typowego zakresu spreadu-plus-opłat dla płynnych spółek; wpływ na rynek (market impact) i koszty przewalutowania nie są modelowane (nieistotne przy skali detalicznej, zaniżone dla dużych kwot). (3) Ceny są total-return (dywidendy reinwestowane) tam, gdzie pozwala na to źródło danych. (4) Sharpe i Sortino używają stałej stopy gotówki (wolnej od ryzyka) 3%/rok, w przybliżeniu średniej rentowności amerykańskich bonów skarbowych w oknie backtestu; rzeczywiste stopy gotówki wahały się w nim 0-5%, a polskie stopy były zwykle wyższe, więc wskaźniki są przybliżone. (5) Luki kalendarzowe między rynkami są wypełniane przez przeniesienie ostatniej znanej ceny, co może nieznacznie zaniżać dzienną zmienność. (6) Rebalansowania są symulowane po tej samej cenie zamknięcia, z której liczony jest sygnał (wykonanie close-to-close); subskrybent na żywo handluje po cenach kolejnej sesji, więc wyniki symulowane mogą różnić się od tego, co dałoby wykonanie na następnej świecy. Symulowane wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.
Najedź na dowolny wskaźnik — wyjaśnię, co znaczy.
Jak można to wykonać w swoim brokerze
Każda aktualizacja portfela modelowego publikuje się jako zwykła lista tickerów i wag — dokładnie ten sam plik dla każdego subskrybenta. Oto ogólny sposób wczytania tego do czterech popularnych brokerów; właściwe tickery i wagi zobaczysz dopiero po odblokowaniu tej strategii.
Ta strategia wprowadzała średnio 4,5 zmiany w portfelu modelowym miesięcznie, licząc ostatnie publikacje.
XTB, Trading 212, IBKR, Revolut
XTB
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w aplikacji/panelu XTB.
- XTB nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Trading 212
- Portfolio → Pies (Kosze) → Create Pie.
- Każdy opublikowany ticker trafia tam ze swoją opublikowaną wagą % — koszyk sam pilnuje tej alokacji.
Interactive Brokers (IBKR)
- Po odblokowaniu portfel modelowy pobiera się jako CSV.
- Klasyczny TWS: File → Import Watchlist wczytuje ten plik — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym.
Revolut
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w zakładce Invest.
- Revolut nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Ogólna informacja o wczytaniu opublikowanej, identycznej dla każdego listy do brokera — nie osobista rekomendacja. Czy i ile handlować, decydujesz sam(a), na swoim koncie; nigdy nie handlujemy w Twoim imieniu.
Track record
Dane wykresu (rok po roku)
| Rok | Symulowany zwrot |
|---|---|
| 2020 (od paź) | +43,8% |
| 2021 | -31,1% |
| 2022 | +7,7% |
| 2023 | +40,2% |
| 2024 | -9,8% |
| 2025 | -4,6% |
| 2026 | +51,9% (do 2026-09-30) |
Linia przerywana = Równe wagi tego samego uniwersum (to samo okno i koszty): CAGR 15,6%, max obsunięcie -32,3%.
Symulowany backtest — metodologia i ograniczenia powyżej, przy wskaźnikach.
Portfel modelowy na ten miesiąc
Ładowanie…
Jak to działa — po ludzku
Ładuje się w spółki z największymi niedawnymi jednodniowymi skokami — akcje, o których krzyczy każdy grupowy czat. Sprzedawana otwarcie jako dreszczyk emocji: badania mówią, że dokładnie ten nawyk w długim terminie wypada SŁABIEJ od rynku, a ta strategia istnieje po to, by tę pokusę dało się zaspokoić małym, naprawdę małym, opartym na regułach kawałkiem zamiast całych oszczędności. Bez deklarowanej przewagi — wręcz przeciwnie.
Raz w miesiącu znajduje 3 spółki z największym JEDNODNIOWYM skokiem w ostatnim miesiącu — te, które rozgrzewają Twój grupowy czat — i ładuje się w nie po równo. Haczyk jest taki: badania naukowe pokazują, że właśnie te „loteryjne” akcje mają potem skłonność do wypadania SŁABIEJ od rynku, bo tylu ludzi rzuca się na nie w pogoni za marzeniem, że przepłacają. To więc mały, wyraźnie oznaczony DRESZCZYK EMOCJI, a nie przewaga. Licz się z dziką jazdą i realną szansą na głębokie straty — taki jest układ.
Ludzie systematycznie przepłacają za maleńką szansę na ogromną wygraną — w zdrapkach i na giełdzie. Spółki, które niedawno miały potworne jednodniowe wzrosty, przyciągają tylu kupujących, że ich przeciętny przyszły zwrot słabnie. Ta wiedza uczy, by przy każdej gorącej spółce pytać: czy płacę premię za HISTORYJKĘ? (Tutaj: tak, celowo, wyraźnie oznaczone, bez deklarowanej przewagi.)
Tę samą preferencję widać w prawdziwych loteriach: wartość oczekiwana jest fatalna, a mimo to ustawiają się kolejki — mózgi wyceniają nadzieję, a nie prawdopodobieństwo. Ta strategia to właśnie to odkrycie, zamienione w produkt rozrywkowy.
Na żywo od 2026-07-13 do 2026-11-06: -16,8% (3 mies.) — wynik opublikowanych portfeli, wejście po cenie zamknięcia następnej sesji. To nie jest backtest.
Historia aktualizacji
| Stan na | Co się zmieniło |
|---|---|
| 2026-11-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (3 dodane, 3 usunięte) |
| 2026-10-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
| 2026-09-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
| 2026-08-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
| 2026-07-21 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (1 dodana, 1 usunięta) |
Oparte na opublikowanych badaniach
Pełna jawność: dla tej spekulacyjnej strategii badania poniżej pokazują w zasadzie brak wiarygodnej przewagi rynkowej — dlatego oferujemy ją jako emocjonującą rozrywkę, bez deklarowanej przewagi.
- Bali, T., Cakici, N. & Whitelaw, R. (2011). Maxing Out: Stocks as Lotteries and the Cross-Section of Expected Returns. Journal of Financial Economics, 99(2).
- Kumar, A. (2009). Who Gambles in the Stock Market? Journal of Finance, 64(4).
Udokumentowany, recenzowany naukowo efekt — cytowany, byś mógł sam sprawdzić źródło, a nie tylko nam uwierzyć. Implementacja i wyniki są nasze (zobacz metodologię); sam opisany efekt pochodzi z literatury naukowej.
Reguły tej strategii i każdą aktualizację portfela modelowego pisze i uruchamia założyciel HedgeYourOwn.