Szybkie Momentum + Złoto
Global podstawowa
70% szybkiego momentum na akcjach, 30% ETF na złoto, odświeżane co miesiąc; okresy gotówkowe momentum trzymane są w bonach skarbowych. Złoto ma tłumić obsunięcia na akcjach, a nie obiecywać zwrotu. To wciąż portfel wysokiego ryzyka.
Uniwersum tej strategii (123) →
Najgorszy moment w backteście: -39,1% — z symulowanych 4 000 zł w dołku zostałoby ~2 436 zł, zanim portfel odrobił spadek.
Sprawdzian koncentracji: sam 2026 (do 2026-09-30) dał +85,7% — więcej niż wszystkie pozostałe lata tego backtestu razem (+79,3%). Nagłówkowy CAGR opiera się na tym jednym okresie; zobacz dane wykresu rok po roku.
Okno backtestu: 2021-04-30 → 2026-09-30 · stan na 2026-09-30 (aktualizowane kwartalnie)
Okno nie obejmuje krachu COVID (luty–marzec 2020) i kryzysu finansowego 2008.
Pełna metodologia i ograniczenia
Wyniki to symulowane backtesty, nie wyniki na żywo. Metodologia i obecne ograniczenia: (1) Skład uniwersum to prawdziwe, historyczne (point-in-time) składy indeksów - Nasdaq-100 (US) i WIG20 (PL), z datowaną historią dodań i usunięć - więc backtesty widzą każdy indeks takim, jaki naprawdę był, bez przetrwalstwa (survivorship) wynikającego z późniejszych dodań. Ceny to adjusted close (total-return). Gdy backtest działa na licencjonowanym źródle obsługującym spółki wycofane z obrotu (EODHD), spółki z indeksu, które później zostały wycofane lub zmieniły nazwę, są nadal wycenione i UWZGLĘDNIONE, co zamyka lukę przetrwalstwa po stronie cen; gdy działa na bezkluczowym źródle zapasowym, część wycofanych spółek nie ma cen i jest pomijana, co może upiększać obsunięcia (drawdowns). Pozostają mniejsze braki: zmiany składu po ostatniej pobranej rewizji nie są jeszcze uwzględnione (Nasdaq-100 według stanu pobranego 2026-06-30, WIG20 według rewizji z września 2025), a kilka dawno wycofanych tickerów może wciąż być nierozwiązanych. Spółka bez prawdziwego notowania przez 14 dni jest traktowana jako niehandlowana - nie jest wybierana ani trzymana po zamrożonej cenie - a spółka po zmianie tickera jest trzymana pod nowym kodem z pełną historią. (2) Koszty są naliczane per rynek od obrotu (turnover) przy każdym rebalansowaniu - 5 pb dla spółek US, 10 pb dla UE, 20 pb dla Warszawy (GPW) - to konserwatywny koniec typowego zakresu spreadu-plus-opłat dla płynnych spółek; wpływ na rynek (market impact) i koszty przewalutowania nie są modelowane (nieistotne przy skali detalicznej, zaniżone dla dużych kwot). (3) Ceny są total-return (dywidendy reinwestowane) tam, gdzie pozwala na to źródło danych. (4) Sharpe i Sortino używają stałej stopy gotówki (wolnej od ryzyka) 3%/rok, w przybliżeniu średniej rentowności amerykańskich bonów skarbowych w oknie backtestu; rzeczywiste stopy gotówki wahały się w nim 0-5%, a polskie stopy były zwykle wyższe, więc wskaźniki są przybliżone. (5) Luki kalendarzowe między rynkami są wypełniane przez przeniesienie ostatniej znanej ceny, co może nieznacznie zaniżać dzienną zmienność. (6) Rebalansowania są symulowane po tej samej cenie zamknięcia, z której liczony jest sygnał (wykonanie close-to-close); subskrybent na żywo handluje po cenach kolejnej sesji, więc wyniki symulowane mogą różnić się od tego, co dałoby wykonanie na następnej świecy. Symulowane wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.
Najedź na dowolny wskaźnik — wyjaśnię, co znaczy.
Jak można to wykonać w swoim brokerze
Każda aktualizacja portfela modelowego publikuje się jako zwykła lista tickerów i wag — dokładnie ten sam plik dla każdego subskrybenta. Oto ogólny sposób wczytania tego do czterech popularnych brokerów; właściwe tickery i wagi zobaczysz dopiero po odblokowaniu tej strategii.
Ta strategia wprowadzała średnio 5,0 zmiany w portfelu modelowym miesięcznie, licząc ostatnie publikacje.
XTB, Trading 212, IBKR, Revolut
XTB
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w aplikacji/panelu XTB.
- XTB nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Trading 212
- Portfolio → Pies (Kosze) → Create Pie.
- Każdy opublikowany ticker trafia tam ze swoją opublikowaną wagą % — koszyk sam pilnuje tej alokacji.
Interactive Brokers (IBKR)
- Po odblokowaniu portfel modelowy pobiera się jako CSV.
- Klasyczny TWS: File → Import Watchlist wczytuje ten plik — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym.
Revolut
- Każdy opublikowany ticker można wyszukać w zakładce Invest.
- Revolut nie ma importu koszyka — opublikowana waga każdego tickera to jego udział w portfelu modelowym; czy i ile handlować, decydujesz sam(a).
Ogólna informacja o wczytaniu opublikowanej, identycznej dla każdego listy do brokera — nie osobista rekomendacja. Czy i ile handlować, decydujesz sam(a), na swoim koncie; nigdy nie handlujemy w Twoim imieniu.
Track record
Dane wykresu (rok po roku)
| Rok | Symulowany zwrot |
|---|---|
| 2021 (od kwi) | -1,8% |
| 2022 | -20,5% |
| 2023 | +26,2% |
| 2024 | +0,8% |
| 2025 | +80,6% |
| 2026 | +85,7% (do 2026-09-30) |
Linia przerywana = Równe wagi tego samego uniwersum (to samo okno i koszty): CAGR 11,2%, max obsunięcie -31,9%.
Symulowany backtest — metodologia i ograniczenia powyżej, przy wskaźnikach.
Portfel modelowy na ten miesiąc
Ładowanie…
Jak to działa — po ludzku
Szybkie momentum na akcjach plus stała część w złocie. Połowa akcyjna poluje na zwycięzców; złoty kawałek jest na te dni, gdy wszystko, co ma kształt akcji, spada naraz, a „dywersyfikacja” między akcjami przestaje działać.
Prowadzi szybkie momentum na akcjach I zawsze trzyma kawałek złota. W większości miesięcy złoto po prostu leży — lekki hamulec, gdy akcje rosną. Potem przychodzi panika w stylu 2008 r.: akcje, które normalnie poruszają się niezależnie, WSZYSTKIE walą się razem, a złoto, które maszeruje w innym rytmie, trzyma się albo nawet rośnie i amortyzuje upadek. W spokojnych czasach płacisz niewielką „składkę ubezpieczeniową” za amortyzator na chwile, gdy dywersyfikacja między akcjami wyparowuje.
W prawdziwej panice akcje, które normalnie poruszają się niezależnie, nagle wszystkie idą W DÓŁ razem — dywersyfikacja w obrębie akcji wyparowuje dokładnie wtedy, gdy jej potrzebujesz. Aktywa z innej rodziny (złoto, gotówka, długie obligacje) mogą w takich chwilach się trzymać albo rosnąć. Lekcja: sprawdzaj, co Twój „dywersyfikator” robi w najgorsze dni, a nie w przeciętne.
Złoto nie płaci dywidendy i nie ma zysków — jego „rentowność” jest behawioralna: ludzie uciekają do niego, gdy nie ufają niczemu innemu. Właśnie dlatego jest przydatne jako część na krach i frustrujące w czasie hossy.
Na żywo od 2026-07-13 do 2026-11-06: -16,8% (3 mies.) — wynik opublikowanych portfeli, wejście po cenie zamknięcia następnej sesji. To nie jest backtest.
Historia aktualizacji
| Stan na | Co się zmieniło |
|---|---|
| 2026-11-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
| 2026-10-01 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (3 dodane, 3 usunięte) |
| 2026-09-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (3 dodane, 3 usunięte) |
| 2026-08-03 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
| 2026-07-21 | Aktualizacja modelu: wymiana składu (2 dodane, 2 usunięte) |
Oparte na opublikowanych badaniach
Recenzowane naukowo badania, na których oparta jest ta strategia:
- Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Journal of Finance, 48(1).
- Baur, D. & Lucey, B. (2010). Is Gold a Hedge or a Safe Haven? An Analysis of Stocks, Bonds and Gold. Financial Review, 45(2).
- Erb, C. & Harvey, C. (2013). The Golden Dilemma. Financial Analysts Journal, 69(4). (the caveat: gold's real return is regime-dependent)
Udokumentowany, recenzowany naukowo efekt — cytowany, byś mógł sam sprawdzić źródło, a nie tylko nam uwierzyć. Implementacja i wyniki są nasze (zobacz metodologię); sam opisany efekt pochodzi z literatury naukowej.
Reguły tej strategii i każdą aktualizację portfela modelowego pisze i uruchamia założyciel HedgeYourOwn.