porównanie

Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls) vs Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)

Dwa opublikowane track recordy obok siebie — te same dane, ta sama metodologia, zero werdyktów.

Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)

Koszyk ETF-ów covered-call / dochodu z opcji (JEPI, JEPQ, QYLD, XYLD, RYLD, DIVO), równe wagi, co miesiąc — opcje przez realne fundusze total-return, nie zmyślony backtest. Covered calls zamieniają wzrost na dochód: spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks. Nagłówkowa stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot; przewaga nad samym instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Pełny track record →

Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)

podstawowa

Mieszanka 50/50 koszyków ETF put-write i covered-call, co miesiąc — stale aktywne, giełdowe odbicie opcyjnego 'wheela'. Sprzedaje tę samą premię za krótką zmienność co obie części, więc to odrębny portfel, nie odrębna przewaga. Spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Pełny track record →

Liczby obok siebie

	Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)	Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)
CAGR	11.0%	11.5%
Zmienność (roczna)	11.8%	11.5%
Sharpe	0.70	0.75
Sortino	0.99	1.04
Max obsunięcie	-17.3%	-16.7%
Calmar	0.64	0.69
Symulacja od	2020-09	2020-09

Symulowane backtesty (do 6 lat danych point-in-time, koszty wliczone) — nie wyniki na żywo. Metodologia: tutaj. Wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.

Co mówią dane

Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls) ma wyższy CAGR (11.5% vs 11.0%).
Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls) spadała płycej w najgorszym momencie (-16.7% vs -17.3%).
Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls) jechała spokojniej (zmienność 11.5% vs 11.8%).

To fakty z opublikowanych snapshotów, nie rekomendacja — reguły różnią się profilem ryzyka. Wykresy obu strategii nałożysz na siebie w interaktywnym porównaniu.