Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty) vs Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)
Dwa opublikowane track recordy obok siebie — te same dane, ta sama metodologia, zero werdyktów.
Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty)
podstawowaKoszyk ETF-ów sprzedających zabezpieczone gotówką puty (na czele z WTPI, dawniej PUTW), równe wagi, co miesiąc — lustro covered calls: trzymasz gotówkę, sprzedajesz puty, inkasujesz premię. Z parytetu put-call to niemal ten sam koszyk, nie druga przewaga. Premia to zapłata za ryzyko przeceny rynku; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad indeksem nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).
Pełny track record →
Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls)
podstawowaMieszanka 50/50 koszyków ETF put-write i covered-call, co miesiąc — stale aktywne, giełdowe odbicie opcyjnego 'wheela'. Sprzedaje tę samą premię za krótką zmienność co obie części, więc to odrębny portfel, nie odrębna przewaga. Spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks; stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot. Przewaga nad instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).
Pełny track record →
Liczby obok siebie
| Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty) | Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls) | |
|---|---|---|
| CAGR | 11.8% | 11.5% |
| Zmienność (roczna) | 11.8% | 11.5% |
| Sharpe | 0.76 | 0.75 |
| Sortino | 1.06 | 1.04 |
| Max obsunięcie | -16.6% | -16.7% |
| Calmar | 0.71 | 0.69 |
| Symulacja od | 2020-09 | 2020-09 |
Symulowane backtesty (do 6 lat danych point-in-time, koszty wliczone) — nie wyniki na żywo. Metodologia: tutaj. Wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.
Co mówią dane
- Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty) ma wyższy CAGR (11.8% vs 11.5%).
- Dochód z opcji PutWrite przez ETF-y (zabezpieczone puty) spadała płycej w najgorszym momencie (-16.6% vs -16.7%).
- Dochód z opcji „Wheel” przez ETF-y (puty + covered calls) jechała spokojniej (zmienność 11.5% vs 11.8%).
To fakty z opublikowanych snapshotów, nie rekomendacja — reguły różnią się profilem ryzyka. Wykresy obu strategii nałożysz na siebie w interaktywnym porównaniu.