porównanie

Bezpieczna Rentowność vs Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)

Dwa opublikowane track recordy obok siebie — te same dane, ta sama metodologia, zero werdyktów.

Bezpieczna Rentowność

W całości lokuje środki w krótkoterminowe bony skarbowe USA (BIL, 1-3 miesiące) — stopa wolna od ryzyka w USD, przy niemal zerowej zmienności. Bezpieczna przystań i punkt odniesienia, z którym można porównać każdą inną strategię. To nie jest ryzyko zerowe przy zmianie waluty (FX), sprzedaży długich obligacji przed terminem (ryzyko duracji) czy uwzględnieniu inflacji — dopasuj do własnej waluty (PLN: EDO/ETFBCASH, EUR: XEON).

Pełny track record →

Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)

podstawowa

Koszyk ETF-ów covered-call / dochodu z opcji (JEPI, JEPQ, QYLD, XYLD, RYLD, DIVO), równe wagi, co miesiąc — opcje przez realne fundusze total-return, nie zmyślony backtest. Covered calls zamieniają wzrost na dochód: spokojniejszy przebieg, mniejszy zysk niż indeks. Nagłówkowa stopa dochodu funduszu to nie jego całkowity zwrot; przewaga nad samym instrumentem bazowym nie jest deklarowana. Instrumenty pochodne — u brokera może to być produkt złożony (test adekwatności).

Pełny track record →

Liczby obok siebie

	Bezpieczna Rentowność	Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls)
CAGR	2.9%	11.0%
Zmienność (roczna)	0.3%	11.8%
Sharpe	-0.20	0.70
Sortino	-0.27	0.99
Max obsunięcie	-0.4%	-17.3%
Calmar	7.37	0.64
Symulacja od	2020-09	2020-09

Symulowane backtesty (do 6 lat danych point-in-time, koszty wliczone) — nie wyniki na żywo. Metodologia: tutaj. Wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.

Co mówią dane

Dochód z opcji przez ETF-y (covered calls) ma wyższy CAGR (11.0% vs 2.9%).
Bezpieczna Rentowność spadała płycej w najgorszym momencie (-0.4% vs -17.3%).
Bezpieczna Rentowność jechała spokojniej (zmienność 0.3% vs 11.8%).

To fakty z opublikowanych snapshotów, nie rekomendacja — reguły różnią się profilem ryzyka. Wykresy obu strategii nałożysz na siebie w interaktywnym porównaniu.