Bezpieczna Rentowność vs Bezpieczna Rentowność Realna
Dwa opublikowane track recordy obok siebie — te same dane, ta sama metodologia, zero werdyktów.
Bezpieczna Rentowność
podstawowaW całości lokuje środki w krótkoterminowe bony skarbowe USA (BIL, 1-3 miesiące) — stopa wolna od ryzyka w USD, przy niemal zerowej zmienności. Bezpieczna przystań i punkt odniesienia, z którym można porównać każdą inną strategię. To nie jest ryzyko zerowe przy zmianie waluty (FX), sprzedaży długich obligacji przed terminem (ryzyko duracji) czy uwzględnieniu inflacji — dopasuj do własnej waluty (PLN: EDO/ETFBCASH, EUR: XEON).
Pełny track record →
Bezpieczna Rentowność Realna
podstawowaTrzyma krótkoterminowe, indeksowane inflacją obligacje skarbowe USA (VTIP) — 'realną stopę wolną od ryzyka' (~2,3% realnie, plus CPI) przy niskiej duracji, więc broni siły nabywczej pieniądza, pozostając znacznie spokojniejsza niż szerokie TIPS. To wciąż nie jest w pełni płaskie — nawet krótkie TIPS straciły na wartości, gdy realne stopy skoczyły w 2022 r. Ryzyko FX dla posiadaczy spoza USD; polskim odpowiednikiem są indeksowane inflacją obligacje COI/EDO.
Pełny track record →
Liczby obok siebie
| Bezpieczna Rentowność | Bezpieczna Rentowność Realna | |
|---|---|---|
| CAGR | 2.9% | 3.1% |
| Zmienność (roczna) | 0.3% | 2.8% |
| Sharpe | -0.20 | 0.04 |
| Sortino | -0.27 | 0.06 |
| Max obsunięcie | -0.4% | -5.5% |
| Calmar | 7.37 | 0.56 |
| Symulacja od | 2020-09 | 2020-09 |
Symulowane backtesty (do 6 lat danych point-in-time, koszty wliczone) — nie wyniki na żywo. Metodologia: tutaj. Wyniki historyczne nie przewidują przyszłych.
Co mówią dane
- Bezpieczna Rentowność Realna ma wyższy CAGR (3.1% vs 2.9%).
- Bezpieczna Rentowność spadała płycej w najgorszym momencie (-0.4% vs -5.5%).
- Bezpieczna Rentowność jechała spokojniej (zmienność 0.3% vs 2.8%).
To fakty z opublikowanych snapshotów, nie rekomendacja — reguły różnią się profilem ryzyka. Wykresy obu strategii nałożysz na siebie w interaktywnym porównaniu.