Portfel modelowy to publikowany wzorcowy skład portfela — lista pozycji i wag — wygenerowany przez ustaloną z góry, systematyczną regułę. Wydawca publikuje ten sam model wszystkim odbiorcom; każdy sam decyduje, czy i jak z niego skorzysta u swojego brokera.
Czym to się różni od doradztwa inwestycyjnego
Granica jest ostra i prawnie istotna. Doradztwo to rekomendacja dobrana do Twojej indywidualnej sytuacji — wymaga licencji (w Polsce nadzoruje to KNF, ramy wyznacza MiFID II). Publikacja portfela modelowego jest jak gazeta: identyczna dla wszystkich, oparta na jawnej regule, bez wiedzy o Twoich finansach. Dlatego w naszych aktualizacjach nie ma słów „kup" ani „sprzedaj" — jest skład modelu i wyjaśnienie, co reguła zmieniła i dlaczego (np. spółka wypadła z rankingu momentum).
Jak czytać comiesięczną aktualizację
- Skład i wagi — czego model „chce" na najbliższy miesiąc.
- Nota zmian — co weszło, co wypadło i który warunek reguły o tym zdecydował.
- Alokacja obronna — niektóre strategie potrafią przejść częściowo lub w całości do gotówki; to świadomy sygnał reguły, nie „brak pomysłu".
Na co uważać u dowolnego wydawcy
Po pierwsze: czy track record jest liczony uczciwie (koszty, dywidendy, uniwersum bez survivorship bias — nasza metodologia). Po drugie: czy reguła jest naprawdę systematyczna, czy „systematyczna, chyba że autorowi się nie podoba". Po trzecie: czy wyniki są weryfikowalne wstecz — u nas każda publikacja trafia do rejestru dowodowego. Przykładowe żywe modele: Momentum 12-1 i mieszany Balanced Duo.
Ten artykuł opisuje format publikacji — nie jest poradą inwestycyjną.